Ralp Nelson Elliott tarafından 1930’lu yıllarda ortaya çıkan Elliott Dalga Prensibi, insan duyguları, kitle psikolojisi ve toplumsal olayların neden olduğu etkenlerin, piyasa fiyatlamalarına benzer döngüler halinde tekrarlanmasına neden olduğunu göstermiştir. Bununla birlikte Elliott, oluşan fiyatlamalardaki dip analizini daha tutarlı yapabilecek özel dalga formasyonları ile öngörülebileceğini göstermiştir.
Uygulamalı Elliott dalga teorisi
Elliott’a göre fiyatlamalarda oluşan düşüş ve yükseliş hareketlerinini zıt yölü bir hareket takip eder. Simetrik veya asimetrik trend kanalları içinde hareket eden fiyat, belirli bir düzene tabi olmayan düzeltme olgusuyla hareket eder. Trendler fiyatların yönelmiş olduğu ana doğrultu gösterirken, düzeltmeler ana trende zıt yönde daha kısa fiyat hareketleri yapar. Elliott’a göre, en temel olarak, her bir trend formasyonunun kendi içinde beş oluşumu bulunur.
Bu oluşumlardan üç tanesi trend yönünde ve iki tanesi de trende karşı yönde hareket eder. Bununla birlikte toplamda 5+3=8 dalgadan oluşan bir çevrim tamamlanır. Tamamlanan bu çevrim bir sonraki daha büyük çevrimleri görerek, trend olarak düşünülen hareketlerin belki de düzeltme hareketinden ibaret olduğunun farkına varmamızı sağlayarak yapılan piyasa öngürlerinde daha tutarlı olmamızı sağlar.
Elliott Dalga Prensibi’nde, farklı vadelerde oluşan bu yapılara derece denir ve her derecenin özel bir adı vardır:
Grand supercycle: birkaç yüzyıl
Supercycle: birkaç on yıl (40–70 yıl civarında)
Cycle: birkaç yıl (uzatmalarda birkaç on yıl)
Primary: birkaç ay, ya da birkaç yıl
Intermediate: birkaç hafta-ay
Minor: birkaç hafta
Minute: birkaç gün
Minuette: birkaç saat
Subminuette: birkaç dakika
Forex piyasalarında Elliot dalga prensibi
EURUSD, GBPUSD, USDTRY, EURTRY gibi pariteler gün içerisinde açıklanan özellikle tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, faiz oranı, imalat endeksi gibi merkez bankalarının uyguladıkları para politikalarını etkileyebilecek verilerin sonucuna göre fiyatlardaki dalgalanmalar beklentinin üzerinde artabileceğinden dolayı forex piyasalarında elliott dalga prensiplerini uygulamak isteyen yatırımcıların fiyat dalgalarını saymaya en azından “Minute” veya daha üst dereceden başlamaları, paritelerde oluşabilecek dalgalanmaları daha doğru bir şekilde saymalarına yardımcı olacaktır. “Minuette” ve “Subminuette” derecelerinde işlem yapan scalping ‘ci forex yatırımcıları ise bu dalga derecelerinin fiyatlarda anlık oluşabilecek spike / gap gibi riskleri zamanın
da öngöremeyeceklerinden, scalping stratejisi ile işlem yapan forex yatırımcılarının pozisyonlarında ekstra risk söz konusu olabilir.